據文獻記載，保生大帝為北宋閩南人士，本名吳?（音韜），生於979年（宋太宗太平興國四年）三月十五日，卒於1036年（宋仁宗景佑三年）五月初二，登白礁村北文圃山龍池岩採藥時，失足落崖，享年五十八歲。家鄉為福建泉州同安明盛鄉積善里白礁村，今屬漳州市龍海縣角美鎮。

父名吳通，母為黃氏，貧病早逝。吳?初習捕蛇、採藥，後學針灸、湯藥，醫名逐漸傳播民間，宋朝楊志《慈濟宮碑》記載其逝世後鄉人私諡為「醫靈真人」，供奉為地方神祇，於青礁建立「龍湫庵」奉祀。

莊夏-白礁《慈濟宮碑》記載:[歲在辛未（1151年，南宋高宗紹興二十一年)，肇?祠宇]，說明了白礁的建廟年代，楊志《慈濟宮碑》亦載同年吏部尚書顏師魯奏准朝廷於青礁建廟，青礁為吳?生前煉丹施藥之處。1166年（宋孝宗乾道二年）賜廟額"慈濟"。因神蹟傳說流布，及歷代朝廷追封，遂成為閩南地區重要民間信仰。而隨同安移民遷徙，也成為台灣、東南亞同安籍人士信奉的鄉土保護神。

民間傳說關於保生大帝的神蹟非常多，諸如：一日大帝在山中採藥，遇見一隻老虎，因吃人而被骨頭哽住咽喉痛苦難當，乃懇求大帝醫治，大帝即取出骨頭並以咒水為其治療；老虎跪地答謝，立誓從此不再傷人（這是史上第一隻會發誓的老虎），並自願作為大帝的坐騎，後來也成為保生大帝廟的守護神，民間奉之為「虎爺」。又一回，一條龍因罹患眼疾乃化為人形求醫，大帝識穿其原形即為之敷治，神龍眼疾痊癒即飛天而去，此即民間盛傳保生大帝「點龍眼」、「醫虎喉」的典故。

有一次，大帝在森林中發現一堆白骨，經拼湊之後發現是一副少了左腿的人骨，大帝以柳枝將之接復並用咒水潑灑枯骨，隨即恢復人形復活。原來此人因隨主人進京趕考途中被虎所噬，當時其主人已高中被派為同安知縣，後來主僕相見，縣官見其醫術大驚，乃辭官跟隨大帝學醫濟世。宋明道年間，大帝曾以白米贈濟漳州饑荒，並用法術驅逐瘟疫。宋高宗時大帝顯靈以「泥馬渡康王」搭救康王渡江返國，因此高宗登基後即在白礁鄉為保生大帝立廟奉祀；至孝宗朝並題賜「慈濟靈宮」匾額，且封為「大道真人」，此即大道公名稱的由來。